大股東注入嶺南控股　34億資產規模超上市公司

停牌五個月后，攜重組消息于9月5日復牌的嶺南控股開盤即封漲停板，同時帶動酒店及餐飲板塊領漲市場。

嶺南控股發布修訂后的重組方案顯示，公司擬向重組交易對方發行股份及支付現金收購其所持有廣之旅90.45%股權、花園酒店100%股權及中國大酒店100%股權，對應交易價格分別為10.71億元、15.25億元、8.41億元，合計34.37億元。

根據報告書，重組交易對方各自轉讓所持標的公司股份應獲得的轉讓對價具體如下：

此次注入的是公司大股東廣州嶺南國際企業集團有限公司（下稱嶺南集團）旗下的旅行社和酒店資產，公告稱交易不構成借殼上市。

交易前嶺南集團直接持有公司14.36%的股份，通過東酒集團間接持有公司37.19%的股份，合計持有公司51.55%的股份，為公司的控股股東。廣州市國資委持有嶺南集團100%股權，為公司的實際控制人。交易完成后，嶺南集團直接和間接持有公司59.90%的股份，仍為公司的控股股東。因此不會導致公司控制權發生變化。

不過，重組標的的資產規模顯然已經大大超出嶺南控股，此前，公司的經營主體主要由全資子公司廣州嶺南國際酒店管理有限公司（下稱嶺南酒店）、母公司下設的廣州嶺南集團控股股份有限公司東方賓館分公司（下稱東方賓館）及全資子公司廣州市東方汽車有限公司（下稱東方汽車）組成。而根據經審計的最近一年的財務數據以及交易作價情況，單單是廣之旅的營業收入已達到嶺南控股的15倍之多。

嶺南控股表示，“作為華南地區業內領先的旅行社，廣之旅在華南地區具有廣泛的客戶資源。而花園酒店、中國大酒店、東方賓館作為廣州市第一批現代化高端酒店，具有優質的服務能力和較高的品牌知名度。本次重組完成后，嶺南控股可以有效的整合旅行社和酒店的客戶資源，實現業務對接、渠道互補的目的，進一步提高嶺南控股的盈利能力，促進嶺南控股泛旅游生態圈戰略的實施，推動公司旅游業務的跨越式發展。”

與此同時，嶺南控股還將發行股份募集配套資金不超過15億元，發行對象為廣州國資發展控股有限公司（下稱廣州國發）、廣州證券股份有限公司（下稱廣州證券）、廣州金融控股集團有限公司（下稱廣州金控）和嶺南控股第一期員工持股計劃。

廣州市國資委官網顯示，其直接監管的企業共有35家，嶺南集團、廣州國發、廣州金控均在列，而作為越秀金控的主要資產，廣州證券已通過其前身廣州友誼間接上市。也就是說，參與此次重組的公司均隸屬于廣州市國資委，是繼廣州友誼之后，又一次概念落實的廣州地方國企改革。

深交所曾在重組問詢函中提出，廣州國發、廣州證券、廣州金控是否上市公司控股股東的一致行動人。公司對此的回復是：“廣州國發、廣州金控的股東為廣州市人民政府，廣州證券的實際控制人為廣州市國資委。按照《深圳證券交易所股票上市規則》10.1.4條的規定，受同一國有資產管理機構控制而形成受同一主體控制關系的，不因此構成關聯關系；因此，廣州國發、廣州金控、廣州證券不因其股權控制關系而構成關聯方。”

嶺南控股的2016年中報顯示，公司上半年實現營業收入1.38億元，同比下滑5.75%；實現歸屬于上市公司凈利潤2126萬元，同比減少9.70%。其中，單二季公司實現營收6873萬元和歸屬凈利1473萬元，分別同比下滑5.78%和9.93%。

長江證券分析認為，東方賓館經營效益下降使公司業績承壓，同時東方汽車業務收入下滑拖累公司營收。嶺南控股的國企改革靴子落地，未來依托酒店、旅行社雙主業，作為嶺南集團唯一上市平臺，在國企改革向縱深推進背景下，未來有望整合集團優質文旅資源，看好公司泛旅游生態圈布局。

作為廣州國資委旗下唯一旅游類企業，界面新聞記者就其資產整合計劃聯系嶺南集團，截至發稿，暫未獲得回應。

本文關鍵字：嶺南控股 借殼上市 旅行社 查看更多