西安旅游遭舉牌后火速終止重組 曾遭交易所兩次問詢

10月17日，西安旅游發布公告稱，公司宣布終止收購西安三人行傳媒網絡科技股份有限公司（簡稱：三人行）100%股權的方案。對于終止收購的原因，西安旅游稱，公司與三人行就估值等重要條款存在爭議，經過多次協商仍無法達成一致。

值得注意的是，此前，西安旅游回復深交所對西安旅游的問詢函時便曾提前透露了上述情況。

此外，由于賽石集團與西安旅游早有交集以及舉牌后，公司火速宣布終止重組，讓人不得不將二者聯系起來，對此，賽石集團和杭州三石的控股股東及實際控制人郭柏峰回應《證券日報》記者時否認其舉牌與終止重組有關系。10月17日下午，西安旅游董秘夢蕾在投資者說明會上回答投資者問題時也表示，賽石集團及一致行動人的舉牌事項，與西安旅游本次終止重大資產重組原因無關。

對于終止重組后的計劃，西安旅游表示，公司將根據《上市公司重大資產重組管理辦法》等相關規定，承諾自公告刊登之日起至少一個月內不再籌劃重大資產重組事項。

兩次遭交易所問詢

終止收購早有先兆

10月17日，西安旅游宣布終止收購三人行100%股權。此前，西安旅游宣布作價11.04億元收購三人行。三人行主營校園全媒體業務與校園公關營銷，并于2015年掛牌新三板。

據公告，終止收購原因在于西安旅游與三人行就估值等重要條款存在爭議，經過多次協商仍無法達成一致。資料顯示，三人行公司在2016年1月份至8月份已實現業績按照時間進度的推算不及預期，進而對此次交易的估值會產生影響。同時，三人行公司與部分客戶的訂單執行進度不及預期，也對交易的估值產生影響。但西安旅游方面也表示，由于評估報告沒有最終出具，因此對估值影響的具體金額無法披露。

事實上，此次資產重組終止似乎早有先兆。9月14日，西安旅游在第二次回復深圳證券交易所《關于對西安旅游股份有限公司的重組問詢函》中，針對交易所詢問公司與交易對方存在爭議的具體內容及原因時，公司回復稱，西安旅游與交易對方存在的爭議主要是三人行公司估值的合理性等方面，主要原因在三人行公司與中國電信、浩豐創源等多家公司簽訂的訂單（合同）的執行進度較預案公布時的預計有所延遲，導致三人行 2016 年1月份至8月份已實現業績不及預期，進而對本次交易的估值會產生影響。三人行公司、西安旅游及中介機構重組預案披露前無法提前知悉或預見。

9月7日西安旅游還披露了《西安旅游股份有限公司關于重大資產重組事項特別風險提示公告》，說明了目前交易雙方存在爭議，中介機構盡職調查尚未完成，存在導致公司董事會終止本次重組方案或者對本次重組方案做出實質性變更的可能，鄭重提示投資者注意投資風險。

把時間線再往前推，7月25日西安旅游第一次回復深交所問詢函中，交易所要求公司回復說明2014 年三人行對賭約定實現的凈利潤從3315萬元下調至 1200萬元的原因，交易標的未實現原預期利潤的原因。西安旅游回復確認，三人行2013年-2015年曾出現過未完成對賭業績的情況，但由于北京睿享、合肥訊飛、范興紅理解企業實際情況，均未提出異議，愿繼續與三人行共同成長，因此業績補償承諾或回購義務未實際履行。

賽石集團否認舉牌與重組有關

后續轉型可期

公開資料顯示，西安旅游股票因重組事項于今年4 月 11 日開市起停牌，7 月 25 日開市起復牌。根據公告賽石集團于7月28日至9月20日以12.375元至14.596元的價格買入西安旅游10118272股，占西安旅游總股本的4.27%；杭州三石自9月1日至9月19日以13.642元至14.596元的價格買入西安旅游1750020股，占西安旅游總股本的0.73%，二者股權比例占總股本的5%構成舉牌。且舉牌人同時表示，在未來12個月內，不排除進一步增持上市公司股份的可能性。之后西安旅游火速宣布終止重組。

由于賽石集團此前與西安旅游業務上早有交集，有投資者詢問公司終止重組是否因為之前有合作方舉牌的原因，對此，郭柏峰回應《證券日報》記者時，直接否認其舉牌與終止重組有關系。

西安旅游終止重組后，未來業務轉型仍受到多方關注，在今年半年報中，西安旅游凈利潤較去年同期增長142.73%。在其發布的2016年前三季度業績預告顯示，預計第三季度扭虧為盈，盈利額度在100 萬元至 200 萬元之間，而去年同期虧損1138.22 萬元；預計2016 年7月1日—2016年9月30日虧損 150萬元至250萬元，去年同期虧損271.88 萬元。

對此，西安旅游方面表示將繼續通過并購重組促進公司轉型升級。目前西安旅游已經成功收購奧特萊斯股權，希望借此實現公司商業地產與旅游項目的互相促進、綜合發展。

此外，西安旅游與杭州賽石園林集團公司就渭水園公司的開發建設以及未來戰略合作也已達成初步共識。西安旅游方面稱，如果雙方合作成功，將通過渭水園公司填補區域高端花卉旅游產品的空白，將帶來良好的產業帶動和示范效應。

本文關鍵字：西安旅游 舉牌 資產重組 查看更多